银行ESG表现能缓释实体经济对银行的风险溢出吗?_中国煤炭行业知识服务平台

银行ESG表现能缓释实体经济对银行的风险溢出吗?

作者

马亚明蒋铭磊胡春阳
单位

天津财经大学金融学院
摘要

基于“实体—金融”风险传导框架，采用2010年第4季度至2022年第3季度16家上市银行数据，考察银行ESG表现对于实体经济对银行风险溢出的影响及其传导机制。研究发现银行ESG表现整体上发挥了风险缓释效应，且在国有银行、系统重要性银行中更为明显。细分指标后，发现风险缓释效应体现在治理上，环境和社会层面上责任履行反而体现为风险加剧效应。机制检验表明银行提升ESG表现将会通过降低影子银行规模、贷款集中度以及不良贷款率等渠道发挥风险缓释效应，但也会增加主动风险承担进而提高风险溢出。最后，在经济周期下行、经济政策不确定性上升以及新冠疫情冲击下，银行ESG表现的风险缓释效应则会受到一定程度的削弱。
关键词

银行ESG表现实体经济对银行的风险溢出MF-TVP-VAR影响机制外部环境
基金项目(Foundation)

国家社会科学基金重大项目(23ZDA038)；
文章目录

一文献综述
二理论分析与研究假设
(一)风险缓释效应
(二)风险加剧效应
三研究设计
(一)样本选择
(二)变量定义
1.被解释变量：实体经济对商业银行的风险溢出水平(Risk)
2.解释变量：商业银行ESG表现(ESG)
3.控制变量
(三)计量模型设定
四实证结果分析
(一)基准回归：商业银行ESG表现在实体经济对银行风险溢出中的影响
(二)异质性分析：区分商业银行ESG分项评级
(三)异质性分析：区分银行所有权性质以及是否入选系统重要性银行
(四)稳健性检验
1.工具变量法
2.替换解释变量
五进一步研究
(一)影响机制检验
(二)进一步考虑外部宏观环境及重大突发事件冲击的影响
六研究结论与政策建议
DOI

10.13582/j.cnki.1672-7835.2024.05.009
引用格式

[1]马亚明,蒋铭磊,胡春阳.银行ESG表现能缓释实体经济对银行的风险溢出吗?[J].湖南科技大学学报(社会科学版),2024,27(05):64-75.