来源 | 银河钢铁事业部
编辑 | 陆家嘴大宗商品论坛
调研对象：孝义鹏飞焦化、孝义东义焦化、柳林首钢福山资源、柳林凌志集团、古交山西焦煤集团屯兰矿、太原钢铁
调研时间：2017年7月25日-28日
调研内容纪要：
一、鹏飞焦化基本情况
孝义市鹏飞实业集团公司组建于1993年，属于有煤矿资源的焦化厂，目前煤炭年产能1200万吨，有6座洗煤厂，洗煤能力1500万吨/年，焦炭年产能约400万吨，目前三座焦化厂分别为：鹏飞焦化(目前4座焦炉投产了3座，现年产能195万吨)、新禹焦化(2014年11月份收购，年产能130万吨)、常源焦化(2015年收购，年产能80万吨)。鹏飞1号基地共3组6.25M设备，每组设备产能为65万吨，三组设备分别投产于2013、2014与2015年。副产品设计产能煤焦油25万吨、粗苯6万吨、硫酸铵6万吨，焦炉煤气制甲醇60万吨、4亿立方LNG。
目前公司产能利用率90%左右，焦炭基本处于零库存状态，当前焦煤库存维持3-5天用量，同时了解到公司在焦煤涨价趋势保持约10天库存，跌价趋势保持约3天库存，公司有煤矿资源，目前煤矿供给方面没有影响。
焦炭主要销往唐山地区大型钢厂，目前运费230~240元/吨，当前焦炭利润200元/吨左右，副产品能冲抵80~100元/吨成本。
公司除尘、脱硫与脱硝等设备齐全，反映近期环保一直有检查，但对目前生产基本没有影响。
同时了解到：孝义地区目前有10座焦化厂(包括鹏飞实业在孝义的鹏飞焦化、新禹焦化)，东义集团年产能120万吨、金辉年产能120万吨，其他都是年产能60万吨小焦炉，孝义地区焦炭年产能约1000万吨。周边介休地区目前7座焦化厂，年产能600万吨左右，汾阳地区3座焦化厂。
二、孝义东义焦化基本情况
东义集团目前煤炭年产能500万吨，焦炭年产能约120万吨，现有年产能160万吨的焦化厂在建，预计后年投产，目前焦化厂与本集团的煤矿合作是独立核算，市场价格合适也会外采煤炭。
目前处于满负荷生产，产品主要为二级焦，也有一级焦;反映目前市场销售状况很好，从半个月前有贸易商开始购买，当前主动留2万吨焦炭库存，公司于7月26日涨价20元。目前焦煤库存充足，同时反映近期山西地区煤企发货速度有所减慢，处于惜售状态。
当前焦炭利润200元/吨左右，副产品能冲抵120~130元/吨成本。公司环保设备齐全，环保检查目前生产基本没有影响。焦炭合约一直有参与交割，交割量5000~1.5万吨之间。
同时了解到，附近有三座焦化厂共300万吨产能在近两个月预计要开始复产。
三、柳林首钢福山资源集团基本情况
首钢福山资源集团目前原煤年产能525万吨，洗煤能力600万吨/年，80%以上原煤用于生产精煤共大钢厂，主要销往首钢、唐钢、鞍钢、太钢，少部分原煤供本地有洗煤的焦化厂，产品主要是主焦煤，一种灰分9.5，硫分0.7，一种灰分9.5，硫分0.3。
近期处于满负荷生产，近两日山西大降雨煤矿停产组织抗洪，雨后恢复生产;反映目前市场销售状况很好，近期订单增多，目前处于零库存状态与钢厂以商定8月1号开始有30元提价。目前钢厂自提以汽运为主，公司发货以火运为主，当前到唐山汽运290元/吨。
了解到6月份开始环保检查趋严，要求原煤不落地精煤不露天，但是限期10月完成再复查，目前环保影响不大。近期降雨，处于安全考虑，对生产有一定影响。
四、凌志集团基本情况
凌志集团目前4座煤矿原煤年产能420万吨，4座洗煤厂洗煤能力2000万吨/年， 焦煤销往钢厂、独立焦化厂量各一半左右，采用预付款销售，客户自提。
目前洗煤厂处于满负荷生产，反映焦煤供不应求，目前处于零库存状态，8月初可能有20~30涨价。
洗煤厂均已上大棚，环保检查目前对洗煤厂没有影响。
五、山西焦煤集团屯兰矿基本情况
西焦煤集团屯兰矿目前原煤设计年产能450万吨，洗煤能力500万吨/年， ，由于属于高瓦斯矿井有限产，目前原煤满足不了入洗，现在每年产300万吨原煤。公司主要生产主焦煤，目前有两种产品，一种灰分小于4硫分1~1.1，一种灰分小于11硫分1~1.1。
精煤基本长协销往鞍钢、本钢、河北钢铁、太钢、宝钢等大钢厂，很少有销往当地独立焦化厂。公司精煤库存容量1.3万吨，目前库存8000吨。反映由于产品基本以长协销售，发货较为稳定。
安全方面基本都达标，目前安全检查影响不大。
六、太原钢铁基本情况
太原钢铁目前有三座焦炉，每座设计年产能110万吨，合计年产能330万吨，三座高炉，一个1800立方，两个4350立方，高炉产能利用率高时需要外购一部分焦炭，目前高炉还没有满产。焦化厂生产一级或者准一级焦炭，灰分12左右，硫分小于0.7，焦炭不外供。
焦化厂目前产能利用率90%左右，现在每月炼焦煤需求量38万~40万吨，屯兰矿来源百分之十几，首钢福山每月供给2万~3万吨，柳林地区每月炼焦煤采购量在8万~10万吨， 焦炭生产好的时候每月27万~28万吨/月，现在24万~25万吨/月。
4-5月份环保检查开始趋严时开始外采焦炭，环保限产还可能降低产能利用率10%以上。
总结：
从孝义地区两家焦化厂看目前都处于高负荷生产，环保检查最近影响不大，且焦炭基本都处于低库存状态，短期内供应量难有大幅提升，同时反映销售很好，近期有贸易商拿货现象，考虑到目前钢厂高利润下对焦炭需求较为稳定，短期预计焦炭仍有上升空间。同时了解到孝义地区焦化厂未来几个月有焦化产能复产，对焦炭供需影响有待关注。
煤炭方面，从调研煤企看，除了少量因山西目前降雨生产受影响外基本处于满产状态，目前安全检查、环保检查影响不大，库存处于低位，销售状况良好，同时下游焦企反映前期已有补库存，短期预期焦煤仍有上行动力。
