信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响——基于PSM-DID模型的研究_中国煤炭行业知识服务平台

信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响——基于PSM-DID模型的研究

作者

聂国栋闫宇周衍平
单位

山东科技大学经济管理学院
摘要

我国金融业的逐渐开放使得商业银行的传统业务开始面对其他金融机构的竞争,为了提高资产流动性,转变传统的盈利模式,增强中间业务的竞争力,商业银行开始大力发展信贷资产证券化业务。使用43家上市商业银行2012—2019年的年报数据,采用PSM-DID方法分样本研究了资产证券化对商业银行流动性风险的影响,并加入时间趋势项动态分析了影响趋势。研究表明,商业银行通过开展信贷资产证券化业务有效地降低了流动性风险,并且其影响效果随时间的推移逐渐增强。未来商业银行需要进一步发展信贷资产证券化业务,以应对新冠肺炎疫情带来的经济下滑导致的资产流动性下降问题,将其作为经营模式升级转型的契机;金融监管部门应当为商业银行信贷资产证券化业务的开展提供良好的环境和严格的监管。
关键词

资产证券化商业银行流动性风险信贷
基金项目(Foundation)

国家社会科学基金项目(16BJY111)；山东省社会科学规划重大理论与现实问题协同创新研究专项(17CCXJ09)；
文章目录

一、引言
二、文献综述
三、模型构建与数据来源
(一)样本选择和数据来源
(二)变量及定义
1.被解释变量
2.解释变量
3.控制变量
4.描述性统计分析
四、模型构建和实证结果分析
(一)倾向得分匹配
(二)双重差分模型
(三)实证结果及分析
(四)稳健性检验
五、结论与政策建议
引用格式

聂国栋,闫宇,周衍平.信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响——基于PSM-DID模型的研究[J].山东科技大学学报(社会科学版),2021,23(05):92-99.DOI:10.16452/j.cnki.sdkjsk.2021.05.011.
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