大股东股权质押、外部审计监督与真实盈余管理_中国煤炭行业知识服务平台

大股东股权质押、外部审计监督与真实盈余管理

作者

张咏梅刘雪赵桐
单位

山东科技大学经济管理学院
摘要

在股权质押爆仓事件频频出现的背景下，以2014—2019年我国深沪两市A股上市公司的数据为样本，实证检验了股权质押对真实盈余管理的影响并揭示了外部审计监督对该影响的调节机制。研究发现：大股东的股权质押行为显著提升了企业的真实盈余管理程度，且质押比例越高，真实盈余管理程度越高。外部审计监督可以明显抑制股权质押企业的真实盈余管理行为。进一步研究发现：股权质押企业通过销售操纵、生产操纵和费用操纵来进行真实盈余管理，而外部审计监督主要通过抑制生产操纵行为和费用操纵行为来抑制股权质押企业的真实盈余管理行为。上述结果在真实盈余管理滞后一期、增加控制变量以及替换外部审计监督衡量方式等稳健性检验后仍然成立。未来管理中应在股权质押融资前严格审核，融资后密切关注企业的经营活动和投资行为；警惕高比例股权质押企业；进一步加强外部审计监督的力度，提高审计师的专业知识和业务能力，更好地识别并抑制企业通过销售操纵来进行真实盈余管理这一路径，进一步降低企业的真实盈余管理程度。
关键词

股权质押真实盈余管理外部审计监督
文章目录

一、引言
二、理论分析和研究假设
(一)股权质押与真实盈余管理
(二)外部审计监督的调节作用
三、研究设计
(一)样本选取与数据来源
(二)回归模型构建
(三)变量定义与衡量
1.被解释变量
2.解释变量
3.调节变量
4.控制变量
四、实证结果分析
(一)描述性统计
(二)相关性分析
(三)回归结果分析
1.股权质押对真实盈余管理的影响
2.外部审计监督调节作用的分析
(四)稳健性检验
1.真实盈余管理滞后一期
2.进一步控制其他潜在的影响因素
3.替换外部审计监督衡量方式
(五)审计监督调节作用的具体路径分析
五、研究结论和对策建议
引用格式

张咏梅,刘雪,赵桐.大股东股权质押、外部审计监督与真实盈余管理[J].山东科技大学学报(社会科学版),2023,25(01):72-83.DOI:10.16452/j.cnki.sdkjsk.2023.01.003.