基于76家商业银行2014—2018年的平衡面板数据,通过构建面板回归模型,探讨了货币政策对商业银行过度风险承担的影响。研究发现:商业银行的确存在过度风险承担现象,且中小银行过度风险承担现象更严重;高利率货币政策会促进商业银行过度风险承担;数量型货币政策与货币政策立场中,高存款准备金率或者高实际货币供给增长率会抑制商业银行过度风险承担,但对系统性重要银行,这种抑制作用将会减弱;商业银行资产规模越大,其过度风险承担越低;商业银行过度风险承担具有明显的逆周期性。

巢湖学院2019年度校级科研项目：货币政策视角下商业银行过度风险承担研究(XWY-201903)；安徽省哲学社会科学规划项目：农地产权改革深化与农业现代化实现路径研究(AHSKF2019D050)；巢湖学院2018年度校级科研项目：安徽省经济增长、产业结构与碳排放关系的实证研究——基于VAR模型和脉冲响应分析(XLY-201802)；

一、文献回顾
(一)关于商业银行过度风险承担的研究
(二)货币政策对商业银行过度风险承担的影响研究
二、理论分析与研究假设
(一)价格型货币政策
(二)数量型货币政策
(三)货币政策立场
三、实证研究设计
(一)商业银行过度风险承担的界定
(二)样本数据选取
(三)变量选取与测度
1.商业银行过度风险承担变量。
2.货币政策变量。
3.控制变量。
(四)模型构建
1.基准模型构建。
2.系统重要性对银行过度风险承担影响的模型扩展。
四、实证结果分析
(一)商业银行过度风险承担的度量结果与变量描述性统计
1.商业银行过度风险承担的度量结果。
(1)银行贷款审批指数。
(2)银行业风险承担水平与收益水平。
(3)商业银行过度风险承担现象。
2.变量的描述性统计。
(二)实证结果分析
1.基准模型的回归结果分析。
第一，货币政策变量。
第二，银行的控制变量。
第三，经济环境的控制变量。
2.系统重要性银行过度风险承担对货币政策敏感性检验。
五、结论与建议
(一)研究结论
(二)政策建议
附录1

汪宜香,徐志仓,穆澜.货币政策对商业银行过度风险承担的影响研究——基于收益与风险均衡的视角[J].安徽理工大学学报(社会科学版),2021,23(01):27-38.